Skonstruował transformator rezonansowy, potocznie zwany cewką Tesli - jest to jeden z największych jego wynalazków, który został zaprezentowany w 1891 roku.
Dzięki temu wynalazkowi Teslę nazwano "władcą piorunów". Cewka ta jest rodzajem powietrznego transformatora, w którym obydwa uzwojenia pracują na tej samej, wysokiej częstotliwości rezonansowej. Pozwala to na uzyskanie bardzo wysokich napięć elektrycznych, mierzonych nawet milionami woltów. Urządzenie może generować bardzo widowiskowe wyładowania elektryczne. Efekty te zaczęli wykorzystywać twórcy filmów fantastycznonaukowych i filmów grozy.