Tropikalny klimat Panamy sprzyja dużej obfitości roślin.
W kraju dominują lasy, miejscami przerywane łąkami, zaroślami i uprawami. Choć od lat 40. XX wieku lesistość zmniejszyła się tam o ponad 50%, to prawie 40% kraju nadal jest zalesione.
Morze Martwe leży około 314 m poniżej poziomu morza, w geologicznym uskoku, który ciągnie się aż na południe Afryki i tworzy tu najniżej położone miejsce na powierzchni globu.